面對全球經濟變幻莫測，利率高低起跌，市場波動嘅風險亦隨之增加。對於普羅大眾嚟講，利率變化直接影響按揭供款、儲蓄回報以至整體生活開支。但大家有冇諗過，銀行作為金融體系嘅核心，佢哋所面對嘅利率風險，其實比我哋個人所承受嘅更為巨大同複雜？金管局作為香港嘅銀行監管機構，定期發出各項指引，確保銀行能有效管理呢啲風險，以維護香港金融體系嘅穩定性。要了解呢啲指引嘅重要性，我哋首先要探討銀行利率風險嘅本質，同埋點解佢對我哋每一個人嘅財務健康都息息相關。
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銀行帳內利率風險：無聲的巨獸
銀行嘅核心業務就係「借短貸長」，即係透過吸納客戶存款（短期負債）再貸出各類貸款（長期資產）。呢種經營模式喺正常情況下固然有利可圖，但一旦市場利率出現大幅波動，銀行嘅利息收入同支出之間就會出現錯配，形成所謂嘅「銀行帳內利率風險」（Interest Rate Risk in the Banking Book, IRRBB）。例如，當利率突然飆升，銀行可能要以更高嘅成本去吸納存款，但現有嘅固定利率貸款收益卻無法即時調整，導致息差收窄，甚至出現虧損。
為應對呢種風險，金管局按照國際標準，包括巴塞爾委員會嘅建議，定期更新《監管政策手冊》IR-1「利率風險管理」指引。根據金管局最新發布嘅資訊，呢啲指引更涵蓋了多個重要範疇，例如「就持至到期的債務證券的未實現虧損計算經調整資本充足比率的指引」，以及「使用習性模型計量銀行帳內的利率風險的良好做法」。前者旨在確保銀行將持有至到期（Hold-to-Maturity, HTM）嘅債務證券所產生嘅未實現虧損，納入調整其資本充足比率嘅考量，反映資產實際價值波動對銀行資本嘅影響。後者則強調利用先進模型去精準預測客戶行為對銀行利率風險嘅影響，例如存款提款模式或者貸款提前還款等，從而更準確地評估同管理風險。值得留意嘅係，金管局提到呢批最新指引同附件均為英文版本，顯示佢哋與國際監管實踐嘅緊密接軌。