面對環球經濟環境變化莫測，利率持續上落不定，唔少市民都擔心自己嘅儲蓄同埋貸款會受到影響。但你有冇諗過，其實銀行本身都承受住巨大嘅利率風險？呢種風險唔單止會影響銀行嘅盈利，更可能間接影響到我哋嘅按揭、存款同埋整體金融穩定性。
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香港金融管理局（金管局）最近就《監管政策手冊》單元IR-1（銀行帳內的利率風險）進行修訂諮詢，目標係加強銀行對呢種風險嘅管理。究竟呢次修訂有咩重點？又會點樣影響到你我嘅財政規劃呢？
乜嘢係「銀行帳內的利率風險」（IRRBB）？
「銀行帳內的利率風險」（Interest Rate Risk in the Banking Book, 簡稱IRRBB）聽落好似好專業，但簡單嚟講，佢係指銀行喺非交易帳戶（即係同客戶存款、貸款等有關嘅業務）入面，因為市場利率變動而可能承受嘅潛在損失。同交易帳戶（例如為賺取短期差價而買賣證券）唔同，銀行帳戶嘅利率風險主要源於資產（例如貸款）同負債（例如存款）嘅重新定價週期、金額同埋基準利率嘅差異。
舉個例子，假設銀行借出咗好多固定利率嘅長年期按揭貸款，但佢嘅資金來源（例如定期存款）嘅利率卻大幅上升。喺呢個情況下，銀行就需要以更高嘅成本嚟維持資金，但收返嚟嘅貸款利息卻維持不變，就會侵蝕銀行嘅利潤，甚至造成損失。IRRBB大致可以細分為幾類：
- 重新定價風險（Repricing Risk）： 銀行資產同負債嘅利率喺唔同時間調整，造成利息收入同支出嘅不匹配。
- 基準風險（Basis Risk）： 唔同利率指標（例如最優惠利率同銀行同業拆息）之間嘅利差變動，影響銀行嘅淨利息收入。
- 收益率曲線風險（Yield Curve Risk）： 唔同年期嘅利率升跌幅度唔一致，改變銀行資產負債嘅價值。
- 期權性風險（Optionality Risk）： 客戶提前還款或者提取定期存款嘅行為，為銀行帶來不確定性，因為銀行難以預測利率變動對客戶行為嘅影響。
有效管理IRRBB，對於銀行嘅穩健營運至關重要。一旦銀行未能妥善處理呢類風險，輕則影響盈利能力，重則會損害其資本充足率，甚至對整個金融體系造成不穩定。