儲蓄保險 vs 自行投資 IRR計算機

「保證現金價值」係保單條款白紙黑字承諾嘅金額，唔會因為保險公司投資表現而減少；「預期現金價值」就包含埋非保證嘅紅利／分紅，實際派發幾多視乎保險公司投資表現、以及保監局要求披露嘅「分紅實現率」而定，唔係保證一定攞到。分開輸入、分開計IRR，先可以睇清楚「最差情況」同「銷售建議書上嗰個吸引大數字」之間嘅落差。

如果你喺回本期之前退保，或者保單年期尚短、現金價值仲未追上已繳保費總額，IRR就會係負數——即係話依家攞返嘅錢，仲少過你供咗落去嘅保費，未計時間值已經蝕緊，時間值一計入更加明顯。呢個係儲蓄保險常見嘅特性（早年退保懲罰性高），並唔代表計算有誤。

呢個係一個刻意嘅簡化，工具只比較「純儲蓄／回報」呢一個層面，唔計及保單附帶嘅人壽保障價值（通常儲蓄保險嘅保障成分好低，多數得返所繳保費嘅1.05-1.5倍左右）。如果你張保單保障成分較高，或者你本身有另外買定期人壽，「自行投資」嘅比較會更加合理；如果保障對你嚟講都有實際價值，就要自行將呢部分考慮埋，工具數字唔會自動扣減。

建議揀你實際可能退保／攞錢嗰一年（例如「保證回本期」嗰一年，或者你原本計劃攞錢嘅年期，例如子女升學、退休年齡）嚟輸入。如果想睇清楚唔同年份退保嘅IRR點變化，可以試多幾次、每次揀唔同嘅「目標年份」，感受下IRR點隨時間推移而改善。

保單嘅現金價值表通常喺投保時嘅「利益說明書」（Benefit Illustration）入面，會列出逐年嘅保證同預期現金價值；如果搵唔返份文件，可以直接聯絡返你嘅保險公司或者經紀，要求佢哋提供「保單現金價值查詢」，屬於你作為保單持有人嘅基本權利。